租还是买?抵押贷款利率下降20年才有答案-抵押贷款博客

抵押贷款利率是我们业务的心脏,它可以最大程度地洞悉购房是否负担得起。

因此,当头条新闻尖叫利率上升而其他人宣称利率处于历史低位时,借款人会提出疑问和担忧,这不足为奇。

历史背景是了解费率表现的关键。最近20年房价的下降趋势证明,真正买房比租房是更好的选择。这是如何做。

首先,抵押贷款利率是多少?

就像任何贷款或信贷额度一样,抵押贷款也伴随着利息,这当然是借钱的成本。贷方无法控制的许多市场因素决定了这些利率,包括债券市场的活动以及投资者购买捆绑为证券的抵押贷款的适当程度。

这个过程及其在二级抵押市场上的作用是错综复杂的。 看看这个博客 了解更多。

现在,历史课。关于过去二十年中抵押贷款利率的性质,您应该了解三件事。

1)价格已经下降了多年

我们将30年期固定利率抵押贷款作为基准,因为它们是美国最受欢迎的房屋贷款选择,经常被用作新闻和研究结果的基础。从Movement的我们的交易员那里查看这张图表。

该图表显示了过去20年中抵押贷款利率的起伏。

它显示了30年期抵押贷款的利率在2000年达到了8%以上的峰值。在1980年代初期,这一比例高达18%。在过去的20年中,费率一直在稳步下降。当然,有起有落-最引人注目的是信用危机,使利率降至历史低位。但总体而言,利率受经济活动,通货膨胀和货币政策的影响。

2)当时买房很便宜。今天仍然如此。

需要证明吗?让我们处理一些假设的数字。

2000年6月,房屋的中位数价格为14万美元,而30年期抵押贷款的利率为8%。如果借款人以90%的利率为其提供资金,则本金和利息每月约为925美元。与2017年相比,当时房屋的中位数价格为$ 245,000,而30年期抵押贷款利率为3.8%。如果借款人为此提供90%的资金 贷款到价值,每月的本金和利息约为1,025美元。这表明,在17年的时间里,平均抵押付款仅本金和利息仅增加了100美元。这并未考虑财产税和保险,这在不同的州之间有所不同。

同时,租金率继续上升,没有放缓的迹象。去年,《华尔街日报》(Wall Street Journal)报导,2015年的租金从一年前的1,125美元增长4.6%至约1,180美元。从一个角度来看:租金在一年中上涨了约60美元,超过了抵押贷款的平均成本,而拥有房屋的成本在更长的时间内上涨了100美元。

底线是:与租房相比,随着时间的流逝,房屋所有权是一种更好的投资且更实惠。

自1999年以来,现有房屋销售的中位数价格。由彭博社提供。
3)价格将再次上升

这是不可避免的。根据抵押银行家协会的数据,随着经济的发展,抵押贷款利率将上升,到2019年可能达到5%。

美联储换岗将影响利率。 2月,杰罗姆·杰伊·鲍威尔(Jerome“ Jay” Powell)将继珍妮特·耶伦(Janet Yellen)担任美联储主席。鲍威尔对利率的看法与耶伦相似。但他也赞成放松管制,这应有助于经济更快地增长。那将导致利率上升。而且随着经济的增长(似乎已准备就绪),美联储将加息以平衡增长和通胀。

利率上升将影响明年的抵押贷款总额。这对运动意味着什么? MBA目前预测2018年的总发起额将减少约900亿美元至1.597万亿美元。但是,购房抵押贷款将增加约800亿美元,至1.167万亿美元。这为运动抵押贷款提供了绝佳的机会,因为我们关闭的贷款中有90%以上是购买房屋的抵押贷款。

通货膨胀缓慢上升

 本周发布了每月数据,使我们对通货膨胀有了更深入的了解。让我们来看看。

  • CPI: 消费者价格指数在10月份上涨了0.1%,因为一个月前的汽油价格上涨开始平息。 CPI衡量消费品价格的变化。汽油价格下跌了2.4%,9月份猛增了13.1%,是自2009年6月以来的最大涨幅。
  • PPI: 上个月,美国生产者价格上涨了0.4%,超出了经济学家的预期0.1%。 PPI或生产者价格指数从国内生产者的角度详细说明了平均售价变化。据CNBC报道,食品价格上涨支撑了十月份的生产者物价指数(PPI),这是近六年来批发通货膨胀率的最大年度增长。
  • 零售销售:南北美洲零售额增长了0.2%,超出了分析师的预期,分析师此前并未预计9月至10月会有变化。为什么会撞?经济学家认为,由于第三季度的消费者支出仍然相当强劲,汽车购买量的增加推动了零售额的增长。
 感恩节快乐

我们休息下吧。希望大家度过一个美好的感恩节,周围有亲朋好友,美食,足球,如果是您的话,还有一个丰盛的黑色星期五(看看这个有趣的测验 告诉您您是哪种黑色星期五购物者)。享受假期。市场更新将在12月1日返回。